# 筹码获利副图（原版）最终对拍 · 读法已确认

> 用户确认：**K 上穿 D = 买入**（红箭头）· **D 上穿 K = 卖出**。
> 即代码里的 `DRAWICON(LONGCROSS(K,D,0.1),K,1)` = 买（图标号 1 的箭头颜色不受后面 COLOR 影响），`DRAWICON(LONGCROSS(D,K,0.1),D,2)` = 卖。
> 口径：同池 3555 只 · 末 1600 根 · 20 席等权 · 双边成本 0.15% · −30% 灾难线 · 随机分配×40 取中位

|KPI|副图最佳用法|**当过滤器，不当入场**|A30 × 副图共振 Calmar **0.86**（A30 单用 0.71）|
|KPI|副图当入场|需要过滤才有价值|买点+清洗（20日）0.69；裸买点 20 日仅 0.16|
|KPI|副图当卖点|**负贡献，禁用**|①卖(D↑K)事件卖 → Calmar 0.12、回撤 -40.5%|
|KPI|主线不变|个股 B30 · ETF A30|B30 0.83 · A30 0.71|

## 01|副图买点（K↑D）单独使用

| 组合 | 笔数 | 胜率 | 每笔 | 持有中位 | CAGR | 回撤 | **Calmar** | P10 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| 副图买点(s2)+固定10日 | 290,300 | 48.9% | +0.57% | 10.0日 | 7.5% | -34.5% | **0.21** | 0.1 |
| 副图买点(s2)+固定20日 | 180,607 | 48.0% | +1.03% | 20.0日 | 6.4% | -36.2% | **0.16** | 0.05 |
| 副图买点(s2)+固定30日 | 132,981 | 49.1% | +1.86% | 30.0日 | 12.5% | -29.0% | **0.41** | 0.28 |
| 副图买点+筹码≤30+固定20日 | 95,130 | 50.9% | +1.64% | 20.0日 | 16.9% | -31.9% | **0.55** | 0.41 |
| 副图买点+清洗+固定20日 | 36,577 | 54.8% | +2.71% | 20.0日 | 19.1% | -29.3% | **0.69** | 0.47 |
| 副图买点+筹码≤30&清洗+固定20日 | 34,535 | 55.2% | +2.82% | 20.0日 | 19.2% | -28.9% | **0.65** | 0.45 |
| 副图①卖(D↑K)事件卖 | 194,402 | 36.4% | +0.58% | 5.0日 | 4.6% | -40.5% | **0.12** | -0.0 |

**读法**：副图买点必须先过滤。**加「主力清洗转进场」后 Calmar 从 0.16 升到 0.69**（每笔 +1.03% → +2.71%）——再次印证「筹码/主力位置才是 alpha，K/D 只是节奏」。

## 02|共振测试：副图买点当 B30 / A30 的过滤器

| 组合 | 笔数 | 胜率 | 每笔 | CAGR | 回撤 | **Calmar** | P10 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| B30（基准） | 12,548 | 56.0% | +4.21% | 22.2% | -26.1% | **0.83** | 0.59 |
| B30 & 副图买点(同日) | 8,059 | 56.8% | +4.78% | 20.6% | -27.8% | **0.74** | 0.59 |
| B30 & 副图买点(±3日) | 9,247 | 55.8% | +4.46% | 20.3% | -26.5% | **0.77** | 0.63 |
| B30 & 副图买点(±5日) | 9,981 | 56.1% | +4.43% | 22.4% | -27.9% | **0.8** | 0.64 |
| A30（基准） | 30,446 | 57.6% | +4.0% | 20.1% | -29.4% | **0.71** | 0.53 |
| **A30 & 副图买点(±3日)** | 18,457 | 58.0% | +4.45% | 24.1% | -27.9% | **0.86** | 0.63 |

**发现**：

- **A30 × 副图共振（±3 日）是全场最高：Calmar 0.86**（A30 单用 0.71、B30 单用 0.83），CAGR 24.1%、回撤 -27.9%，笔数从 30,446 降到 18,457（−39%）
- 对 B30 过滤则是**略微变差**（0.83 → 0.74~0.80），但最差情形改善（P10 0.59 → 0.63~0.64） → B30 的信号本身已经很强，再加过滤只是减少机会
- 机制上讲得通：**A30 的门槛松（回升>0 即可）→ 加一道副图节奏确认能筛掉弱信号；B30 的门槛已经严（跳升≥8pp）→ 再筛就过度**

⚠️ **这条发现需要再验证**（多重比较风险 + 笔数下降 39%）：建议在**分段/OOS 与随机起点**上复核后，再决定要不要写进生产。

## 03|最终排序（同一口径）

| 排名 | 组合 | Calmar | 每笔 | 回撤 |
|---|---|---:|---:|---:|
| 1 | **A30 × 副图买点共振(±3日)**（待验证） | **0.86** | +4.45% | -27.9% |
| 2 | **B30（个股生产候选）** | 0.83 | +4.21% | -26.1% |
| 3 | **A30（ETF 生产候选）** | 0.71 | +4.0% | -29.4% |
| 4 | 副图买点+清洗（20日） | 0.69 | +2.71% | -29.3% |
| 5 | 副图买点+筹码≤30（20日） | 0.55 | +1.64% | -31.9% |
| 6 | 生产 潜龙吸水·双闸（个股席在役） | 0.47 | +1.41% | -32.5% |
| — | 副图裸买点（20日） | 0.16 | +1.03% | -36.2% |

## 04|实务建议

| 项 | 用法 |
|---|---|
| 副图（筹码获利空间） | 留在通达信里做**节奏确认**：出现 K↑D 红标 = 该标的进入可买节奏区间 |
| 个股入场 | B30（筹码跳升 ≥8pp）—— 不要再叠加副图过滤（会减少机会、Calmar 略降） |
| ETF 入场 | A30（低位回升）—— 可考虑叠加副图共振（±3 日），但需先做分段/OOS 验证 |
| 副图卖点 | **不要用**（①D↑K 事件卖：Calmar 0.12、回撤 −40.5%） |
| 卖点 | 固定 30 日到期卖 + −30% 灾难线 |

## 05|局限

- LONGCROSS 第三参数 0.1 < 1 周期 → 实现为普通交叉；若你的通达信版本语义不同，边界样本会有差异
- 共振测试的 ±3/±5 日容忍度未做多重比较修正；A30×副图(0.86) 相对 B30(0.83) 的优势在 ±0.1 级别，属**噪声区间内**，不能仅凭此换策略
- 所有曲线为随机分配×40 取中位口径；未含涨跌停/停牌摩擦
- 副图 K/D 保持原版参数（9 日区间 / EMA3 / MA3），未寻优（避免过拟合）

<div class='foot'>脚本 /root/ths_analysis/winner_test/{bt67_subchart,bt68_subchart_confirmed,make_report30}.py · 生成 2026-09-13</div>