320标的完整回测报告

基于958条真实样本，修正小样本偏差
数据源: 320标的完整缓存池 | 时间段: 2020-01-01至今
⚠️ 样本偏差修正: 之前仅测试8只持仓标的，误判兴森科技/长电科技为"顶级表现"。现基于320标的完整池验证，发现真正冠军为601939（Calmar 779.81）和605289（收益1384%）。
研究规模
320
标的总数
958
回测结果
0
失败数
100%
成功率
个股 Top 30（按Calmar）
排名 代码 策略 Calmar 收益% 最大回撤% 胜率% 交易次数
1 601939 个股季军 779.81 29.8 0.0 85.7 7
2 605289 个股冠军 149.37 1384.3 9.3 86.2 29
3 605289 个股季军 63.85 1227.3 19.2 92.3 26
4 301308 个股季军 63.25 443.6 7.0 70.8 24
5 603663 个股极简版 56.89 635.7 11.2 71.0 31
6 2491 个股季军 56.54 773.8 13.7 69.6 23
7 301392 个股冠军 48.70 1025.8 21.1 65.7 35
8 600410 个股冠军 47.82 786.7 16.5 63.3 30
9 2491 个股极简版 47.80 873.8 18.3 60.0 30
10 301392 个股季军 41.06 932.8 22.7 66.7 30
11 1309 个股极简版 40.27 1268.7 31.5 63.6 33
12 2491 个股冠军 39.96 694.7 17.4 58.1 31
13 603629 个股极简版 33.93 1242.5 36.6 57.1 42
14 600410 个股季军 33.85 650.6 19.2 58.3 24
15 603663 个股季军 33.29 231.2 6.9 70.0 20
16 300604 个股极简版 32.78 642.6 19.6 51.4 37
17 603256 个股冠军 29.45 652.1 22.1 65.8 38
18 603256 个股季军 29.15 645.6 22.1 70.4 27
19 301308 个股极简版 28.81 813.9 28.3 72.7 33
20 600667 个股季军 28.67 268.5 9.4 68.0 25
21 600353 个股极简版 25.59 591.1 23.1 68.6 35
22 2851 个股极简版 24.25 613.2 25.3 61.1 36
23 600869 个股冠军 24.09 379.0 15.7 64.7 34
24 301308 个股冠军 23.86 322.1 13.5 57.6 33
25 600487 个股季军 23.85 298.6 12.5 64.0 25
26 603115 个股极简版 23.55 717.1 30.5 64.5 31
27 600673 个股极简版 23.01 531.7 23.1 62.5 40
28 300285 个股冠军 22.95 248.5 10.8 60.7 28
29 600667 个股冠军 22.93 214.8 9.4 64.3 28
30 301392 个股极简版 22.34 717.6 32.1 65.6 32
统计特征（265只个股 × 3策略）: Calmar中位数 1.86 | 收益中位数 58.4% | 胜率中位数 50.0%
ETF Top 30（按Calmar）
排名 代码 策略 Calmar 收益% 最大回撤% 胜率% 交易次数
1 518880 ETF极简版 68.04 44.6 0.7 75.0 12
2 512400 ETF极简版 49.88 93.5 1.9 61.5 13
3 159558 ETF双重出场 49.40 83.4 1.7 88.9 9
4 159558 ETF极简版 40.46 187.4 4.6 64.3 14
5 512400 ETF-S1出场 36.23 53.2 1.5 83.3 6
6 516510 ETF极简版 33.36 98.4 2.9 70.0 10
7 159206 ETF极简版 31.76 49.1 1.5 62.5 8
8 159206 ETF-S1出场 30.38 35.0 1.2 80.0 5
9 512400 ETF双重出场 30.24 40.2 1.3 87.5 8
10 561760 ETF双重出场 24.21 21.3 0.9 40.0 5
11 159558 ETF-S1出场 22.24 80.9 3.6 66.7 9
12 518880 ETF-S1出场 19.81 28.7 1.4 85.7 7
13 159824 ETF-S1出场 16.74 85.4 5.1 66.7 9
14 159824 ETF极简版 12.91 107.1 8.3 48.0 25
15 518880 ETF双重出场 12.81 18.6 1.4 77.8 9
16 510300 ETF-S1出场 12.13 9.3 0.8 60.0 5
17 515230 ETF极简版 10.40 59.3 5.7 54.5 11
18 562800 ETF双重出场 10.39 42.0 4.0 77.8 9
19 516010 ETF极简版 10.29 43.8 4.3 50.0 14
20 510300 ETF极简版 8.29 26.8 3.2 54.5 11
21 562800 ETF-S1出场 8.05 35.1 4.4 75.0 8
22 516390 ETF极简版 8.04 71.3 8.9 50.0 20
23 515700 ETF极简版 7.98 51.4 6.4 53.8 13
24 159213 ETF极简版 7.80 23.3 3.0 57.1 7
25 159213 ETF-S1出场 7.74 16.3 2.1 40.0 5
26 516510 ETF-S1出场 7.68 26.9 3.5 66.7 6
27 515000 ETF双重出场 7.27 38.1 5.2 68.4 19
28 510300 ETF双重出场 6.77 5.2 0.8 60.0 5
29 515700 ETF-S1出场 6.59 14.5 2.2 66.7 6
30 512480 ETF双重出场 6.12 44.9 7.3 55.6 18
统计特征（55只ETF × 3策略）: Calmar中位数 0.87 | 收益中位数 5.3% | 胜率中位数 42.9%
核心洞察

1. 标的选择比策略更重要

个股Top1（Calmar 779.81）vs 中位数（1.86）差距327倍。ETF黄金(518880) Calmar 68 vs 成长100未进Top20。

2. 策略普适性验证

个股季军（B1+MX3+zhong）中位数Calmar最高。ETF极简版（lahgao+S1）性价比最优。

3. 持仓标的真实表现

✅ 半导体ETF(159558) 全池第3名
⚠️ 兴森/长电/英杰 未进Top30（中等）
❌ 成长100/通富/新泉/珂玛 表现偏弱

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