# 生产席位 vs 候选（A30 / B30）对拍
> 个股池 3,555 只 · ETF 池 14 只 · 同一窗口（各数据源末 1600 根）· 双边成本 0.15% · −30% 灾难线 · 随机分配取中位
> 席位数：个股 20 席 · ETF 5 席 · 重复 40/80 次
| KPI | 个股池 | B30 胜 | CAGR 22.2% vs 生产 15.5%；Calmar 0.83 vs 0.47 |
|---|---|---|---|
| KPI | ETF 池 | A30 胜 | CAGR 8.5% vs 生产 5.7%；Calmar 0.52 vs 0.2 |
| KPI | 回撤 | A30 最低 | ETF：A30 -16.2% vs 生产 -28.7% |
| KPI | 生产席位角色 | 仍是在役基准 | 切换需你拍板；本报告只做对拍 |
## 01|个股池对拍（20 席等权）
| 策略 | 笔数 | 年笔数 | 胜率 | 每笔均值 | 持有中位 | CAGR | 最大回撤 | Calmar | Calmar P10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 生产·潜龙吸水双闸（买 xih3&MX3 / 卖 zhong∨bts_sell） | 165,634 | 30,170 | 45.9% | +1.41% | 9.0日 | 15.5% | -32.5% | 0.47 | 0.27 |
| 候选 B30（筹码跳升 × 30 日） | 12,548 | 2,286 | 56.0% | +4.21% | 30.0日 | 22.2% | -26.1% | 0.83 | 0.59 |
| 候选 A30（低位回升 × 30 日） | 30,446 | 5,546 | 57.6% | +4.0% | 30.0日 | 20.1% | -29.4% | 0.71 | 0.53 |
| 参照·ETF席策略用在个股池（BTS 买/卖） | 66,487 | 12,111 | 59.3% | +3.03% | 25.0日 | 11.7% | -30.6% | 0.38 | 0.17 |
## 02|ETF 池对拍（5 席等权）
| 策略 | 笔数 | 胜率 | 每笔均值 | 持有中位 | CAGR | 最大回撤 | Calmar | Calmar P10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 生产·三重奏终卖（BTS 买 / BTS 卖） | 161 | 62.7% | +2.21% | 32.0日 | 5.7% | -28.7% | 0.2 | 0.16 |
| 候选 A30（低位回升 × 30 日） | 150 | 50.7% | +3.02% | 30.0日 | 8.5% | -16.2% | 0.52 | 0.46 |
| 候选 B30（筹码跳升 × 30 日） | 80 | 46.2% | +1.48% | 30.0日 | 1.2% | -31.8% | 0.04 | 0.04 |
## 03|差异归因
个股池：B30 相对生产席的优势来自「卖点」而非「买点」
ETF 池：A30 胜在两个维度同时占优
## 04|若切换：动作清单
| 步骤 | 内容 | 文件 |
|---|---|---|
| 1 | 改席位表（唯一权威） | `indicator-library/references/strategy-naming-20260812.md` 生产级席位表 |
| 2 | 注册规则（buy/sell mode + sell_args） | `/root/.hermes/scripts/strategy_rules.json` |
| 3 | 扫描器支持 ql30 买点 + 30 日到期卖 | `/root/.hermes/scripts/holdings_daily_scan.py`（新增 build 分支） |
| 4 | 同步 active_strategy.json + 跑 update_active_strategy.py | `/root/ths_analysis/active_strategy.json` |
| 5 | 三重验证：信号逐位比对 → 端到端 → 实盘单标的实跑 | 切换后按现行流程 |
本次尚未切换 —— 需你明确点头。当前在役：个股席 潜龙吸水·双闸 / ETF席 三重奏·终卖。
## 05|局限