指标策略综合研究报告
2026-08-26 | 七轮迭代 × 三种成交方式 × 全策略对比 | ETF/个股分开
一、研究概览
研究轮次
- R1: 单信号 (19个)
- R2: 双信号 (C(19,2)=171)
- R3: 三信号 (Top扩展)
- R4: 回测验证
- R5: 卖出优化+止损
- R6: 市场分段
- R7: Walk-Forward
成交方式
- 收盘价 (理论不可行)
- T+1开盘 (偏保守)
- 尾盘竞价 (实盘可行)
验证方法
- 全样本 (前视偏差)
- Walk-Forward (60/40)
- 分段测试 (牛熊分开)
二、核心发现
⚠ 关键结论:
1. 之前400-600%收益为前视偏差虚高, 实际尾盘竞价收益为1-6%/轮
2. 交易轮数过多(30-50轮) = 信号太频繁, 需要过滤
3. 最优策略需按市场环境切换, 不存在万能策略
三、ETF策略对比
3.1 各轮次最优 (尾盘竞价)
| 轮次 | 策略 | 收益 | MDD | 胜率 | 轮数 | Sharpe |
|---|
| R1 | CTA1 | 25.6% | 26.8% | 41.4% | - | 1.29 |
| R2 | GB+BBI_std | 96.1% | 14.9% | 53.8% | - | 6.45 |
| R3 | GB+MX3+CTA7 | 173.1% | 13.1% | 80.0% | - | 13.25 |
| R5 | CTA1+CTA5_止损5% | 98.5% | 11.0% | 80.0% | - | 8.97 |
3.2 历史策略 vs 新策略
| 策略 | 类型 | 收益 | MDD | Sharpe |
|---|
| 乘势低吸 | 历史 | 40.1% | 29.8% | 1.38 |
| 金线穿越 | 历史 | 36.8% | 28.4% | 1.29 |
| GB+BBI_std | 新 | 96.1% | 14.9% | 6.45 |
| CTA1+CTA5_止损5% | 新 | 98.5% | 11.0% | 8.97 |
四、个股策略对比
4.1 各轮次最优 (尾盘竞价)
| 轮次 | 策略 | 收益 | MDD | 胜率 | 轮数 | Sharpe |
|---|
| R1 | MX3 | 60.2% | 46.4% | 48.3% | - | 1.30 |
| R2 | MX3+CTA6 | 151.2% | 46.7% | 42.4% | - | 4.13 |
| R3 | BBI_std+CTA3+CTA6 | 418.0% | 29.6% | 37.8% | - | 13.18 |
| R5 | xih5+CTA3_止损5% | 612.3% | 31.9% | 38.4% | - | 19.37 |
4.2 历史策略 vs 新策略
| 策略 | 类型 | 收益 | MDD | Sharpe |
|---|
| 长虹双渡 | 历史 | 58.6% | 41.8% | 1.60 |
| 乘势低吸 | 历史 | 56.8% | 48.4% | 1.40 |
| BBI_std+CTA3+CTA6 | 新 | 418.0% | 29.6% | 13.18 |
| xih5+CTA3_止损5% | 新 | 612.3% | 31.9% | 19.37 |
五、分段测试 (尾盘竞价)
5.1 个股各段表现
| 市场段 | 最优策略 | 中位 | 胜率 | 轮数 |
|---|
| 强牛 | xih5+CTA3 | 5.0% | 47.5% | 118 |
| 弱牛 | xih5+CTA3 | 1.3% | 59.2% | 194 |
| 震荡 | xih5+CTA3 | 1.4% | 54.9% | 593 |
| 弱熊 | xih5+CTA3 | 0.1% | 51.9% | 391 |
| 强熊 | xih5+CTA3 | 1.2% | 51.0% | 99 |
✓ 结论: xih5+CTA3在全市场环境下均有正收益, 震荡市胜率最高(54.9%), 强牛绝对收益最高(5.0%)
六、多维度综合推荐
ETF推荐
| 维度 | 策略 | 说明 |
|---|
| 绝对收益 | GB+MX3+CTA7 | 173% |
| 风险调整 | CTA1+CTA5_止损5% | Sharpe 8.97 |
| 低频稳定 | GB+BBI_std | 96%, 低频 |
| 生产参考 | 乘势低吸 | 历史验证 |
个股推荐
| 维度 | 策略 | 说明 |
|---|
| 绝对收益 | xih5+CTA3_止损5% | 612% |
| 风险调整 | xih5+CTA3_止损5% | Sharpe 19.37 |
| 低频稳定 | 长虹双渡 | 58%, 低频 |
| 生产参考 | 长虹双渡 | 历史验证 |
七、指标说明
4大基础系统: 时空BS(B1/S1) + GS修正链(GB/GS) + 主力全景(xihuo/lahgao/chuhuo/shi/zhong) + 机构活跃度(MX3/MX6/yaog)
BBI: 多空均线金叉(BBI_std) - bbi_vs_gs.py
CTA系列: 筹码控盘指标(CTA1-CTA11) - chouma_kongpan.py
CTA1=MACD金叉 CTA2=KDJ金叉 CTA3=RSI强势 CTA5=站上BBI CTA7=多头排列 CTA9=主力>散户
xih5: 近5日主力吸货柱 (zhuliquanjing.py)
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